融资六千万后 一块去再借款500万补充流动资金

　　资本寒冬下，对于融资不利的新三板企业来说，借款也成为缓解公司资金压力的方式之一。

　　12月7日晚间，挂牌7个月，融资6000元的常州一块去网络股份有限公司(837096.OC，简称一块去)公告宣布，再次向股东申请借款援助。

　　公告称，向公司实际控制人之一梁剑坤借款400万元，年息10%，期限为两年，梁剑坤持有一块去11%的股份，担任公司董事兼信息批复负责人;向广州市常盈网络科技有限公司借款100万元，年息10%，期限为两年，该公司持有一块去0.24%的股份，其实际控制人为梁剑坤。两笔借款均构成关联交易。

　　一块去称，借款目的是为公司提供流动资金，解决公司资金需求。

　　这并不是一块去第一次向公司股东借款。2016年6月，一块去向股东深圳市创东方投资有限公司借了一笔短期借款，总金额不超过2000万元，年利率15%，期限不超过2个月。一块去称，借款目的是为公司提供流动资金，解决公司资金需求。

　　期限不到2个月的借款说明一块去的资金链情况较为紧张。事实上，一块去2016年5月挂牌新三板以来已完成2轮定增，合计金额约6000万元，其中大部分资金用于补充流动资金。一块去曾在第二轮定增方案中表示，由于公司进一步发展产品供应、渠道拓展和运营推广,2016年1-6月营业规模较去年同期增长282.95%，同时公司营业成本较去年同期增长 266.09%，公司运营成本和期间费用的增加对流动成本资金补充提出了要求。

　　一块去公告显示，2016 年6月份公司单月销售收入规模约 3200 万元，其中，约 1/2 的产品供应需要支付预付款，而销售收入中约 1/3 的支付方式为支付宝，该部分收入有 15 天左右的担保交易账期，1/3的收入通过分销合作伙伴完成，这部分有1个月的结算回款周期。根据上述模型测算，一块去6月份的流动资金占款约为3000万元规模。

　　一边是大量的预付款，一边是销售渠道占款，而一块去本身仍未实现盈利，其半年报显示，2016年1-6月营业规模较去年同期增长 282.95%，同时营业成本较去年同期增长266.09%，亏损1100万元，亦较去年同期扩大115%。这样的情况下，一块去的营收规模越大，其对现金流的需求就越大。

　　此外，一块去还在不停对外投资，拓展更多业态。2016年9月，专注于周边游的一块去200万元收购具有经营出入境游资质的旅行社北京四方天合旅行社，一块去表示，出境游也是公司长远发展的战略目标，此次收购将为公司拓展境外旅游市场打下基础。

　　12月7日，一块去发布公告称，拟由该旅行社向金融机构申请3000万元贷款，由一块去提供担保。同时申请贷款的还有另一全资子公司常州一块去旅行社，同样申请3000万元，由一块去提供担保，公告显示，常州一块去旅行社资产总额5300万元，而负债总额已达 7400万元，净资产-2100万元。

　　一块去半年报显示，截至2016年6月30日，一块去资产总计9300万元，负债总计7700万元，资产负债率已达83.12%，而经过7月份的第二轮3680万元的定增，这一数字会显著下降，但若不能根本性改变业绩增长方式，相信资产负债率再度蹿升将是大概率事件。