起底旅游融资大骗局:青扬五洲老板或已携巨款跑路

　　似乎毫无征兆，本周一北京青扬五洲国际旅行社有限公司（下称青扬五洲）在北京的办公地点人去楼空。这些办公地点被愤怒的讨债者占领，他们高呼“夏凯诈骗”，欲寻负责人讨还欠款。不过青扬五洲的大股东和实际控制人夏凯已失联多天，甚至这家公司的办公资产都已被员工搬空作为工资补偿。

　　据不完全统计，此次“夏凯跑路”涉及到的讨债人目前在数百人到千人左右，跨越多省市，金额极有可能过亿，若加上正常报团游客的预付款，此金额数目将更大。

　　一家旅行社陷入了此前诸多P2P平台跑路的境地，并非难以理解，二者相通之处非常明显——吸收资金→高额返息→吸金减少→资金链断裂→老板跑路。实际上亦有不少打着旅行社的招牌干着P2P生意的公司。

　　记者在联系了多位讨债人之后发现青扬五洲采用了两种模式来吸收资金。

　　1、免费旅游+投资返本付息：要求客户投资类似“旅游宝”这种自己的P2P项目，承诺按期还本付息，以免费旅游为幌子，吸引中老年人参与。或以缴纳押金为名，采取低价旅游方式收取用户预付款，并且承诺回购付息。

　　2、投资旅游项目：以投资新建河北某寺庙为名，吸引多地投资人投资。条件亦如前述，甚至给予其他所谓的宗教福利。

　　据青扬五洲内部员工称，近期夏凯尚在北京参加了一场内部庆祝酒会，待其天明酒醒，老板早已联系不上。截至发稿前记者尚未与夏凯取得联系，其两部电话一直关机，青扬五洲的诸多讨债人亦未能与夏凯取得联系。

　　两大吸金模式

　　今年8月的一天，四辆大巴车坐满了近200个头发花白的老年人，这些老人被拉到京内某个酒店餐厅，免费用餐之后，接下来就是砸金蛋抽奖的活动，每笔奖额两三百元。这一幕是一位参与者对记者描述的青扬五洲系企业组织的活动。这次免费活动带来的价值是现场签约额达到了200万，如果按此计算来看，用户转化率至少有10%。

　　中老年人是青扬五洲首先盯上的人群，通过低价旅游接近社区老人，随后以免费旅游+投资的模式诱惑老人投资或缴纳预付款。作为一家旅行社，青扬五洲凭借旅游为饵具有天然接近优势，其步步为营、环环设套的手法与各种理财公司套路如出一辙。

　　记者接触的一位老年投资者表示，他已经花费十几万元购买青扬五洲系企业的理财产品。据他介绍，今年年初投资了8万元，公司表示可以两个人免费乘坐游轮旅行。钱款到账后，公司业务员又对老人称再买8万元，可以两个老人带着小孙子一起乘坐游轮。随后这位老年投资者又缴纳了数万元。当然这一切的背后在于，青扬五洲系企业承诺了资金年化10个点左右的收益，并且按一年或三个月的固定期限归还本金、按月付息。这位投资人在今年连续几个月内都收到了月返利息，而本月却（8月份）出现了延期付息现象。他反复拨打该公司电话均无人接听，直到青扬五洲人去楼空。

　　另外一名投资者则遭遇了另一种旅游业内通用的融资模式。这名女性投资者对记者表示，青扬五洲在与其沟通时称，缴纳一定数额的押金作为预付款，可低价日韩游，并给予年化接近10%的利益收益，最后剩余部分或未能成行还可退还押金。她缴纳了10万押金，目前仍在为追回剩余钱款而苦恼。

　　这些投资者为何如此相信青扬五洲？青扬五洲对自身实力的包装似乎打消了投资者的顾虑，公司即将购买邮轮、飞机、高级大巴车成为业务员对外宣传的话术，这让包括上述两位投资者在内的众人甘愿交钱，亦是轻信了青扬五洲的实力。

　　除了上述的旅游金融模式外，记者在与多位投资者交流时还发现，青扬五洲也在做旅游项目的集资活动。甚至一位青扬五洲的前员工也深陷于此。

　　她表示，此前公司管理层称公司正在运作河北的一个寺庙项目，其描绘的前景极其广阔，包括门票收入、墓地售卖，甚至最后的公司上市……受到前景的引诱，当时还在职的这名投资者投入了10万元。据其了解，今年6月份很多投资该项目的客户就已出现延期兑付的问题，随后这名员工离职，直至今天也走上了维权之路。

　　目前记者尚未确定这一寺庙项目与青扬五洲的关系，亦无法证实二者之间是否存在利益往来，这一切将由失联的夏凯来解释清楚。

　　据青扬五洲内部员工称，目前除了投资者外，很多报团旅游者的预付款也没有要回。

　　起底青扬五洲

　　记者整理的上述吸金模式看似条款众多，但核心运作模式非常简单，一是利用旅游融资模式，换取客户资金，保持流入本金与流出利息的收支稳定；二是利用旅游项目融资模式，按照项目建成后的收益来计算付息，甚至将第一种模式收集的资金投入项目当中。

　　不过这里面的危险与很多跑路的P2P平台如出一辙，如果流入资金断裂，那么就会导致付息困难，一旦付息困难，挤兑便不可避免直到彻底崩盘。

　　而青扬五洲却是两种模式通吃，其不光要面对流入资金断裂风险，更要面对运作项目的实际风险，包括项目本身资金链断裂，项目被叫停，项目遭遇延期等等。

　　据记者从讨债的投资者处得到的一份合同显示，青扬五洲国际旅行社仅仅是夏凯旗下的公司之一，上述多位投资者在签署理财产品合同时，签订对象都是北京宏泰伟业投资管理公司，而封面却写成了青扬财富——旅游宝。毫无疑问，夏凯的融资链条中存在多家“壳公司”为其遮挡，青扬五洲站到台前拉客，多家“壳公司”履行合同盖章之责。

　　夏凯除了是青扬五洲国际旅行社的大股东和实际控制人外，也是北京宏泰伟业投资管理公司与泰鑫（北京）资产管理公司的大股东及实际控制人，而且这些公司的股东结构基本一样，除了夏凯之外，徐栋亦是股东，同时徐栋还是青扬五洲国际旅行社的法人代表。

　　而上述这些公司均不准许开展证券类产品和金融衍生品交易活动、放贷款、公开方式募集资金等行为，夏凯的旅游金融存在违规经营的嫌疑。

　　业内分析人士指出，在金融产品创新、资金运营、风险管控上，专业的旅游企业并没有太多优势，相关互联网金融的监管力度也还不完备。这种旅游模式还缺乏有效监管，规定尚处于模糊地带。而且某些旅游企业存在把筹集的资金用来投资的行为，且没有进行风险提示和信息披露，旅企是否违规操作消费者也不得而知。

　　以下是执惠整理的历年游企负能量名单：

　　2015年9月，旅游B2B平台“e路同行”业务暂停，欠供应商巨额账款，引发维权。

　　2016年3月，机票B2B平台“同航网”突然倒闭，负责人失联，被指卷款跑路，40余企业追讨欠款。

　　2016年5月，在线旅游创业公司“麦兜旅行”被曝光资金链断裂，公司倒闭，引发客户维权。

　　2016年9月，旅游B2B平台“优客旅游”被曝光资金出现问题，欠150家供应商共计1700万元。涉事的供应商无法联系到这家公司，优客旅游跑路。很多山西、陕西和甘肃的供应商选择在当地公安机关报案。

　　2016年10月，旅游B2B平台“天天旅交会”被爆资金链断裂，公司跑路，据不完全统计，天天旅交会此次欠款超过1.3亿元，涉及供应商3000多家，其中安徽集体欠款3700多万元。